Cari tutti,
Sono lieto di condividere con voi un’ottima notizia: l’azienda ha raggiunto un accordo con i suoi principali obbligazionisti per la ricapitalizzazione del 90% del debito attuale del gruppo. Questo passo decisivo consolida la nostra posizione nel settore e ci consente di concentrarci sulla crescita del business
L’operazione prevede la conversione di 1.200 milioni di debito nel capitale di una nuova holding, che diventerà la società madre del gruppo. Inoltre riceveremo un’iniezione di liquidità di 60 milioni di euro, di cui 20 con arrivo immediato.
Grazie a questa operazione, già sostenuta da gran parte del capitale e dei nostri creditori, il debito sarà ridotto a 128 milioni di euro, approssimativamente 0,9 volte l’EBITDA corretto pre-IFRS 16 dell’esercizio 2023. Un bilancio solido che assicura il futuro dell’azienda.
L’accordo riflette la fiducia dei nostri investitori nel progetto Codere e ci rende più facile concentrarci sul piano strategico al fine di crescere e generare valore a lungo termine. Prevediamo di completare la ricapitalizzazione alla fine del terzo trimestre, una volta soddisfatti i consueti requisiti formali e procedurali di tali processi.
Inoltre abbiamo recentemente presentato i risultati finanziari del primo trimestre, che riflettono un trend di crescita coerente con i mesi precedenti. I nostri ricavi hanno raggiunto i 313,8 milioni di euro, superando le nostre previsioni sia nel retail che online, nonostante il difficile contesto macroeconomico in Argentina e le restrizioni in Messico, molte delle quali sono già state risolte.
Escludendo le unità di business interessate, in questo periodo il fatturato del gruppo è aumentato del 4% in termini di ricavi e del 20% in termini di EBITDA. Nonostante le difficoltà, sia il Messico che l’Argentina hanno raggiunto un EBITDA positivo.
In Messico la situazione si è notevolmente normalizzata e stiamo registrando una rapida crescita a seguito dell’allentamento delle restrizioni. L’Argentina, invece, potrebbe lasciarsi alle spalle i dati peggiori per iniziare la sua ripresa, ma ci sono ancora mesi di difficoltà economiche a livello micro e macro.
Da sottolineare l’ottimo inizio d’anno del nostro business online, che ha raggiunto nel primo trimestre i ricavi più alti della sua storia, raggiungendo i 53 milioni di euro, che rappresenta un incremento annuo del 34%, trainato soprattutto da Messico e Spagna.L’EBITDA rettificato è stato di 8,8 milioni di euro, il 103% in più rispetto all’anno precedente, e prevediamo che questa performance positiva continui, supportata dalle nostre sponsorizzazioni, attivazioni e dal modello omnicanale. Inoltre, abbiamo recentemente ottenuto l’autorizzazione ad operare nella Provincia di Mendoza, che ci permetterà presto di espandere la nostra attività in questa importante provincia argentina.
Questo accordo inaugura una nuova fase promettente per il gruppo, segnata da solidità e crescita. È giunto il momento per tutti di mettere in atto, in modo rapido, deciso, rigoroso e autentico, progetti e misure che ci consentano di recuperare la velocità di crescita in tutti i nostri mercati. Voglio ringraziarvi per l’impegno e la dedizione nel raggiungere questo obiettivo. Insieme continueremo a lavorare per costruire un futuro di successo per l’azienda.
Cordiali saluti,
Gonzaga Higuero
CEO de Grupo Codere
(13 giugno 2024)
