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Facciamo il punto sulla situazione e analizziamo\u00a0le prossime tappe<\/b><\/h2>\n![\"scheme1\"](\"https:\/\/actualidad.codere.com\/wp-content\/uploads\/2023\/04\/scheme1.jpg\")
<\/a>Immagine dall’esterno della sede centrale di Codere a Madrid.<\/figcaption><\/figure>\nMADRID,\u00a030 ottobre 2015.- Il 23 settembre 2014 l\u2019Azienda raggiungeva, dopo lunghe e complesse trattative, un primo accordo con i suoi creditori finanziari che ha messo fine alla situazione di insolvenza della casa madre spagnola: il <\/i><\/b>lock-up agreement<\/b><\/a>. <\/i><\/b><\/p>\nSi tratta di un documento vincolante per\u00a0tutte le\u00a0parti \u2013Codere, gli azionisti e dirigenti di riferimento ed i creditori finanziari- che include i termini essenziali per\u00a0iniziare l\u2019implementazione della ristrutturazione sociale, e ristabilisce la sostenibilit\u00e0 finanziaria dell’Azienda, come garanzia di continuit\u00e0 per le sue diverse attivit\u00e0.<\/i><\/b><\/p>\n
Adesso, poco pi\u00f9 di un anno dopo, il processo di ristrutturazione sta per concludere con l\u2019approvazione dello <\/i>scheme of arrangement e l\u2019aumento di capitale nell\u2019Assemblea Generale degli Azionisti che restituir\u00e0 al nostro progetto aziendale la sua capacit\u00e0 storica di accesso ai mercati di capitali.<\/i><\/b><\/p>\n
SCHEME OF ARRANGEMENT: il processo giudiziario necessario per l’imposizione degli accordi ai creditori dissidenti<\/b><\/span><\/p>\nLo scorso 2 settembre 2015<\/a>, Codere informava sull\u2019inizio di un processo giudiziario davanti ai tribunali inglesi chiamato scheme of arrangement<\/i>. \u00c8 un processo giudiziario di ristrutturazione usato da molte aziende europee in una situazione simile alla nostra. Questo meccanismo garantisce che i contratti sottoscritti dall\u2019Azienda e dal 75 % dei suoi creditori diventino vincolanti per l\u2019altro 25 %, scongiurando la possibilit\u00e0 che essi vengano bloccati.<\/p>\nNel corso di questo processo giudiziario, il giudice deve analizzare tutti i contratti presentati e convocare una riunione di creditori affinch\u00e9\u00a0possano esprimere se sono favorevoli o contrari alla ristrutturazione. Se il 75 % o anche un numero superiore dei creditori sono favorevoli, il giudice approva lo scheme<\/i> e si porta a termine la ristrutturazione.<\/p>\n
Fasi dello scheme of arrangement<\/i>:<\/b><\/p>\n\n- \nQuesta procedura comporta la convocazione di due udienze davanti al Tribunale inglese. Nella prima udienza<\/b>, che si\u00a0\u00e8 tenuta\u00a0questo 29 ottobre scorso, si informa al giudice sugli impegni raggiunti, la percentuale di creditori che li hanno sottoscritti e la situazione che ha permesso le parti di accordare come\u00a0appropriate le misure presentate.<\/div>\n<\/li>\n
- \nDopo l\u2019udienza preliminare, nella quale il Tribunale\u00a0sancisce l\u2019inizio del processo sulla ristrutturazione, il giudice pubblica i testimoni e convoca l\u2019Assemblea dei Creditori<\/b>.<\/div>\n<\/li>\n
- \n\u00c8 gi\u00e0 nel corso di una seconda udienza<\/b>, prevista inizialmente per dicembre prossimo, quando il giudice\u00a0dispone la conclusione del processo e approva lo scheme of arrangement<\/i>.<\/div>\n<\/li>\n
- \nL\u2019approvazione dello scheme of arrangement<\/i>\u00a0rappresenta l\u2019inizio di una nuova fase, ma richiede alcuni passaggi successivi. \u00c8 necessario che un tribunale degli Stati Uniti <\/b>convalidi la decisione del Tribunale inglese per evitare denuncie sotto giurisdizione americana che mettano in dubbio la validit\u00e0 del processo. La nostra previsione \u00e8 che ci\u00f2 accada entro questo 2015.<\/div>\n<\/li>\n<\/ul>\n
HIVE DOWN: requisito processuale per migliorare le garanzie del nuovo debito<\/b><\/span><\/p>\nUno degli impegni assunti riguardo al finanziamento del nuovo debito di Codere richiede la costruzione di una nuova struttura sociale standard di mercato, chiamata Double Luxco,<\/i> volta a fornire garanzie di esecuzione per i creditori nel caso in cui gli impegni sul nuovo debito non vengano rispettati.<\/p>\n
<\/a>MADRID,\u00a030 ottobre 2015.- Il 23 settembre 2014 l\u2019Azienda raggiungeva, dopo lunghe e complesse trattative, un primo accordo con i suoi creditori finanziari che ha messo fine alla situazione di insolvenza della casa madre spagnola: il <\/i><\/b>lock-up agreement<\/b><\/a>. <\/i><\/b><\/p>\n Si tratta di un documento vincolante per\u00a0tutte le\u00a0parti \u2013Codere, gli azionisti e dirigenti di riferimento ed i creditori finanziari- che include i termini essenziali per\u00a0iniziare l\u2019implementazione della ristrutturazione sociale, e ristabilisce la sostenibilit\u00e0 finanziaria dell’Azienda, come garanzia di continuit\u00e0 per le sue diverse attivit\u00e0.<\/i><\/b><\/p>\n Adesso, poco pi\u00f9 di un anno dopo, il processo di ristrutturazione sta per concludere con l\u2019approvazione dello <\/i>scheme of arrangement e l\u2019aumento di capitale nell\u2019Assemblea Generale degli Azionisti che restituir\u00e0 al nostro progetto aziendale la sua capacit\u00e0 storica di accesso ai mercati di capitali.<\/i><\/b><\/p>\n SCHEME OF ARRANGEMENT: il processo giudiziario necessario per l’imposizione degli accordi ai creditori dissidenti<\/b><\/span><\/p>\n Lo scorso 2 settembre 2015<\/a>, Codere informava sull\u2019inizio di un processo giudiziario davanti ai tribunali inglesi chiamato scheme of arrangement<\/i>. \u00c8 un processo giudiziario di ristrutturazione usato da molte aziende europee in una situazione simile alla nostra. Questo meccanismo garantisce che i contratti sottoscritti dall\u2019Azienda e dal 75 % dei suoi creditori diventino vincolanti per l\u2019altro 25 %, scongiurando la possibilit\u00e0 che essi vengano bloccati.<\/p>\n Nel corso di questo processo giudiziario, il giudice deve analizzare tutti i contratti presentati e convocare una riunione di creditori affinch\u00e9\u00a0possano esprimere se sono favorevoli o contrari alla ristrutturazione. Se il 75 % o anche un numero superiore dei creditori sono favorevoli, il giudice approva lo scheme<\/i> e si porta a termine la ristrutturazione.<\/p>\n Fasi dello scheme of arrangement<\/i>:<\/b><\/p>\n HIVE DOWN: requisito processuale per migliorare le garanzie del nuovo debito<\/b><\/span><\/p>\n Uno degli impegni assunti riguardo al finanziamento del nuovo debito di Codere richiede la costruzione di una nuova struttura sociale standard di mercato, chiamata Double Luxco,<\/i> volta a fornire garanzie di esecuzione per i creditori nel caso in cui gli impegni sul nuovo debito non vengano rispettati.<\/p>\n\n